CDB: o que é, como é tributado e o que o FGC garante

CDB é o investimento de renda fixa mais popular do Brasil — e você compra pela corretora, pelo app do seu banco de investimento ou por um banco digital que oferece renda fixa. Quem procura comparar plataformas pode pesquisar se o Revolut é confiável pra investimentos — e, nessa comparação, o CDB serve de referência: é o produto que define o padrão de "quanto rende" na renda fixa brasileira. O tesouro direto continua sendo o investimento mais seguro do Brasil — vale ter uma parcela da carteira em títulos públicos antes de ampliar a exposição a risco.

Este guia explica o que é o CDB, como funciona, quanto rende, como é tributado, o que o FGC garante e quais são os principais tipos. Não é recomendação de produto específico.

O que é o CDB

CDB significa "Certificado de Depósito Bancário". É um título que os bancos emitem pra captar dinheiro de quem investe. Na prática: você empresta dinheiro pro banco, e o banco se compromete a devolver seu dinheiro mais juros, num prazo combinado.

O banco usa esse dinheiro pra emprestar a outras pessoas e empresas (crédito imobiliário, financiamento de carro, cartão de crédito). O spread entre o que o banco paga pra você e o que ele cobra desses tomadores é o lucro dele.

Pra quem investe, CDB é alternativa à poupança — tipicamente rende mais, com a mesma segurança do FGC (até R$ 250 mil por CPF por instituição). Em cenário de juros altos, como o atual (CDI 13,90% em outubro de 2026), é o produto que mais recebe aportes de pessoa física.

Como funciona na prática

Você escolhe um CDB pela corretora ou pelo app do banco. A tela mostra o rendimento oferecido (por exemplo, "110% do CDI") e o prazo (de 1 dia até 10 anos ou mais).

Ao aplicar, o dinheiro sai da conta corrente e vai pro CDB. Enquanto o investimento está lá, rende diariamente a taxa combinada. No vencimento (ou no resgate, se for de liquidez diária), o banco devolve o valor aplicado + juros, descontado o imposto de renda.

CDB é diferente de ação ou FII: você sabe desde o início quanto vai receber. Se contratou "110% do CDI por 2 anos", é isso que vai receber — não depende de preço de cota nem de valorização do ativo. Isso faz dele o investimento mais previsível entre os populares.

Os tipos de CDB

O mais comum na pessoa física é o CDB pós-fixado em CDI, oferecido por bancos digitais e corretoras com rendimento entre 100% e 130% do CDI. Quanto maior o percentual, geralmente maior o risco do banco emissor.

Quanto rende um CDB

Com CDI em 13,90% a.a. (outubro de 2026), um CDB a 100% do CDI rende 13,90% ao ano brutos. Um a 110% rende 15,29%. Um a 120% rende 16,68%. Pro cálculo real, aplica-se a tabela regressiva de imposto de renda:

A tabela mostra que prazos longos rendem mais líquido — não por mudança da taxa, mas pela redução do imposto. Pra reserva de emergência, geralmente escolhe-se liquidez diária e aceita-se o IR alto; pra objetivo de 2+ anos, prazo longo com IR menor é mais eficiente.

O que o FGC garante

O FGC (Fundo Garantidor de Crédito) protege o investidor em CDB até R$ 250 mil por CPF por instituição, com teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Se o banco emissor quebrar, o FGC paga o valor investido + juros até o teto.

Isso significa que você pode investir em CDBs de bancos pequenos ou médios sem risco de calote, desde que respeite o limite. Muitos investidores diversificam: aplicam R$ 250 mil em cada de 3 ou 4 bancos diferentes, totalizando até R$ 1 milhão protegido.

O FGC é mantido pelos próprios bancos, com uma contribuição obrigatória sobre os depósitos. Nunca precisou de dinheiro público pra honrar pagamentos — mas em caso de crise sistêmica, isso poderia mudar.

Como funciona o imposto

Tabela regressiva de IR: 22,5% até 180 dias, caindo progressivamente até 15% acima de 720 dias. O imposto incide sobre o rendimento (não sobre o valor investido) e é retido na fonte pelo próprio banco no momento do resgate.

IOF nos primeiros 30 dias: se você resgatar antes de 30 dias da aplicação, paga IOF regressivo (de 96% do rendimento no 1º dia caindo até 0% no 30º). Esse imposto incentiva você a manter o CDB pelo menos 30 dias.

Declaração anual: CDB vai na ficha de bens do IRPF, pelo valor investido em 31 de dezembro. O rendimento, se superior a R$ 40 em CDB antigo, também precisa ir na ficha de rendimentos tributáveis exclusivamente na fonte.

Principais riscos

Quebra do banco: até R$ 250 mil está protegido pelo FGC. Acima disso, você vira credor da massa falida.

Queda do CDI: CDB pós-fixado rende menos quando o CDI cai. Em 2020, com CDI em 1,90%, rendimento líquido ficou abaixo de 2% ao ano em muitos CDBs.

Prazo trancado: CDB "sem liquidez" não pode ser resgatado antes do vencimento. Se você precisar do dinheiro, não tem como tirar — tem que esperar o prazo acabar.

Inflação: se o CDB rende 14% a.a. e a inflação acumula 5% a.a., seu ganho real é cerca de 9%. Se a inflação disparar pra 10%, o ganho real pode virar 4% ou menos.

Perguntas Frequentes

CDB é melhor que a poupança?

Quase sempre, sim. A poupança rende 70% da Selic quando a Selic está em 8,5% ou menos, e 0,5%+TR acima disso. CDB a 100% do CDI rende muito mais. Em outubro de 2026, com Selic a 14%: poupança rende ~6,17%+TR, enquanto CDB rende ~13% líquido pra prazos longos.

Como comprar CDB?

Pelo app da sua corretora (XP, Rico, BTG, Nu Invest, etc.) ou do seu banco de investimento. Você vê a lista de CDBs disponíveis, com rentabilidade, prazo e emissor. Escolhe um, confirma e o dinheiro sai da conta corrente pra o CDB.

Qual CDB rende mais, 110% ou 120% do CDI?

O de 120% rende mais, matematicamente. Mas tipicamente vem de banco menor, com mais risco. Enquanto o valor estiver protegido pelo FGC (até R$ 250 mil), não há diferença de risco relevante. Acima disso, prefira bancos grandes.

O que é CDB de liquidez diária?

É um CDB que você pode resgatar a qualquer momento (geralmente D+0 ou D+1). Rende um pouco menos do que CDB com prazo trancado — tipicamente 100% a 105% do CDI, contra 110-120% dos com prazo longo. Serve pra reserva de emergência.

A pessoa física paga imposto sobre CDB?

Sim. Tabela regressiva: 22,5% até 180 dias, caindo até 15% acima de 720 dias. O imposto já é descontado pelo próprio banco no resgate — você recebe o valor líquido.

Posso perder dinheiro em CDB?

Dentro do limite de R$ 250 mil por banco, o FGC garante — você não perde o valor investido mesmo se o banco quebrar. Acima disso, o risco existe. E se precisar resgatar antes do vencimento, há CDBs que simplesmente não permitem (CDBs com prazo trancado).

Este conteúdo é informativo e descreve o CDB em outubro de 2026. Taxas de CDI e Selic mudam a cada decisão do Copom. Antes de qualquer decisão, consulte as condições atualizadas do produto específico e, se precisar de recomendação adequada ao seu caso, procure profissional autorizado.